הריבית יורדת, הריבית עולה, המדד משתולל ונגיד בנק ישראל מנסה לרסן את שוק הנדל"ן – בקיצור, האוקיינוס המאקרו-כלכלי בתוכו שוחים לוקחי המשכנתא מחייב אותם להסתגל במהירות לשינויים כדי לא להיות מזון לדגים גדולים יותר. ומי שמסתגל – ממחזר. מחזור משכנתא הפך להיות מונח מרכזי בשוק משכנתאות.

מחזור משכנתא אמנם נשמע כמו מונח מפחיד מתחום איכות הסביבה אולם למעשה מדובר בפעולה בסיסית ביותר: החלפת המשכנתא הנוכחית במשכנתא חדשה, ההולמת יותר את תנאי השוק הנוכחיים, ולפיכך כלכלית יותר עבור נוטל המשכנתא.
 

מחזור משכנתא- למה?

הסיבה העיקרית לביצוע מחזור משכנתא הינה כאמור שינוי בריביות הנהוגות במשק. קחו לדוגמא את האזרח ישראל ישראלי, אשר נסחף אחר הבון טון הכללי ולקח את החלק הארי של המשכנתא במסלול הצמוד לריבית הפריים (שמחושבת לפי הריבית החודשית של בנק ישראל+מרווח קבוע של 1.5%). נניח שהריבית שקיבל מר ישראלי במסלול זה עמדה על 2 אחוז – ריבית נמוכה ביותר בראייה היסטורית ולכן כדאית. אולם נניח שכעבור 5 שנים, החל בנק ישראל לשנות את מדיניות הריבית שלו ולהעלות אותה בהדרגתיות כך שלפתע מוצא את עצמו מר ישראלי בסביבה של ריבית גבוהה של כ-5 אחוז בשנה.
 
שינוי של אחוזים בודדים במשכנתא ארוכת טווח ל-15 או 30 שנה, פירושו ייסוף של עשרות אלפי ₪ לעלות המשכנתא. בנוסף, גם התשלומים החודשיים הצמודים לריבית הפריים תופסים גובה, וכך מוצא את עצמו מר ישראלי משלם הרבה יותר על המשכנתא שלו.
 
מחזור משכנתא בנקודה כזאת עשוי להיות מהלך נבון. על פי רוב הבנקים בישראל אינם מטילים קנסות גבוהים על פדיון או מחזור משכנתא ומעבר מסלולים כאשר מדובר בהלוואה הצמודה לפריים. לכן, בעלות יחסית זניחה יכול מר ישראלי לעבור למסלול צמוד מדד או כל אופציה אחרת שתהא כדאית יותר מהמסלול הנוכחי בו הוא נמצא. כמובן, הסיפור של מר ישראלי הוא סיפור של עשרות אלפי משפחות שמבצעות מחזור משכנתא בשנה, במטרה להגיב לשינויים ולחסוך סכומים הנעים בין אלפי שקלים בודדים לעשרות אלפי ₪ במשכנתאות הארוכות
< לעמוד הקודם